פודקאסטים בהיסטוריה

דיוויד גרדנר

דיוויד גרדנר

נוֹלָד: גלזגו (1873)

חתם: 1904 (גרימסבי טאון)

עמדה: נשאר מאחור

הופעות: 80

מטרות:

שמאלה: 1907

מכסי הבינלאומי:

נפטר: 1931

דיוויד גרדנר הצטרף לניוקאסל יונייטד מ- Lanark השלישי בשנת 1899. הוא רשם 80 הופעות במועדון החדש שלו לפני שעבר לגרימסבי טאון תמורת תשלום של 250 ליש"ט. סיד קינג שכנע את גרדנר להצטרף לווסטהאם בשנת 1904. הגנת ווסטהאם כללה את ג'ורג 'קיצ'ן, פרנק פירסי, לן ג'רוויס, טומי אליסון וביל ווילדמן. במהלך עונת 1906-07 ספגה הקבוצה רק 41 שערים ב -38 משחקים. הוא היה גם קפטן ווסטהאם בין השנים 1904-1907 כאשר פרנק פירסי השתלט על התפקיד. לאחר שפרש ממשחק הוא הפך למאמן. זה כלל עבודה עבור לסטר סיטי (1919-31).


מי זה דייב גרדנר? שותפו של ליב טיילר, חבר וסוכן הכדורגל הטוב ביותר של דיוויד בקהאם

לדייב גרדנר יש אחד מהפנים שאתה די מזהה, אבל אתה לא יכול להבין למה - הוא לא רומן A, אבל בכל זאת, ראית אותו עליו.

סוכן הכדורגל החתיך שוחה בין חוגי הסלבריטאים במשך שנים, תחילה עם הבסטי דיוויד בקהאם וקייט מוס, ועכשיו עם בן הזוג ליב טיילר. הנה כל מה שאנחנו יודעים.


מכתב ממייסד השוטים המוטלי דיוויד גרדנר

המקום בו אתה ממקד את המיקוד שלך בחיים חשוב. תשומת הלב שאתה נותן למשפחה שלך, לעבודה שלך, לתחביבים שלך, להשקעה היא עוצמתית. מכיוון שהמיקוד שלך הוא חזק, הוא צריך להיות מכוון.

חלק ניכר מעבודתי וממוקד חיי היה בבחירת מניות עבורך, אחי השוטים. הכל התחיל ביולי 1993 כאשר אחי, טום, חברנו אריק, ואני, השקנו את עלון העיתון The Motley Fool. במשך יותר שנים ממה שאי פעם ציפיתי (כולל 19 עם יועץ מניות ו -16 עם שוברי חוק) עבדתי עם הרבה שוטים מוכשרים כדי להביא לחברים שלוש בחירות בחודש, יחד עם 10 הקניות הטובות ביותר בחודש. גם מניות התחלה בכל שנה! חודש אחר חודש, שנה אחר שנה.

כפי שאמרתי, המקום שבו אתה ממקד את המיקוד שלך בחיים חשוב, ועכשיו אני בוחר להעביר את המיקוד שלי משוק המניות ולהשקיע זמן בעשייה אחרת. אחרי שכמעט 30 שנה התמקדו בבחירת מניות בפומבי, זו לא הייתה החלטה שלקחתי בקלילות.

יש לי אהוב עושה את זה, ואהבתי את החברות שהמלצתי עליהן. יותר מכל אהבתי את האנשים ואת הסיפורים שלהם: אנשים כמוך שלקחו סיכון, קראו לעצמם טיפשים והפכו איתי לשוברי כללים!

בעוד שחלק מהדברים ישתנו כאן ב- The Motley Fool, הרבה יישארו בעינם.

בחודש הקרוב, אני אחלק את האחריות שלי לבחירת המניות לצוותים מוכשרים להפליא שעבדו לצידי במשך שנים. הם אנשים שאתה כבר מכיר כי הם שימשו כאנליסטים ותיקים ב"טוטל מוטלי ", אנשים שמכירים את הגישה שלי לפחות טוב כמוני. הפילוסופיה של מפסק הכללים והמסגרת במקום לא ישתנו ואני מצפה שהצוות שלנו ימשיך לצבור עבורכם את הניצחונות.

אני נשאר יו"ר שותף של השוטה המוטלי, ושובר הכללים הראשי. לכל החיים, אני מצפה. אמשיך לדבר עם החברים והציבור, ואמשיך את הפודקאסט השבועי שלי, כללי מפסק השקעות.

אני גם מתרגש מאוד להיות יו"ר קרן מוטלי שוטה, הצדקה הציבורית שלנו שמתחילה לפעול איתך כדי לפתוח חופש כלכלי להרבה יותר. טום ואני רוצים להביא "חכמים יותר, מאושרים, עשירים יותר" לא רק לאלה שיכולים להרשות לעצמם מנוי מוטלי שוטה היום, אלא לכולם.

עכשיו, יש דבר אחרון שאני רוצה להגיד על העתיד של השוטה המוטלי. סיבה נוספת שאני מקבל השראה לשים את המיקוד שלי לקראת כמה הזדמנויות חדשות היא הבריאות של החברה שלנו.

בזכותכם, חברינו ולשגשוג שאנו יוצרים במשותף, החברה שלנו היא לא רק החזקה ביותר שהייתה אי פעם בהיסטוריה שלה, אלא היא הופכת לאחת החברות החזקות בכל הפיננסים העולמיים. אנחנו חברה פרטית, פרטית מכוונה, עם סיפור שעדיין לא נמסר ברובו. הודות לאחי, טום וצוות המנהיגות שלנו, אנו נמצאים במיקום טוב יותר מאי פעם להוביל משקיעים בודדים דרך עולם האפשרויות החדש והמדהים הזה.

אני מקווה שחייך מועשרים על ידי שלי. אני מקווה שעשיתי אותך חכם יותר, מאושר ועשיר יותר. ולמרות ש -27 השנים הבאות לחיי לא יכילו התמקדות כמעט גדולה בבורסה, בשבילי ובשבילך, הרווחים הרבים שהרווחנו ביחד הם אמיתיים, והם יימשכו.

אז כדי לסגור לעת עתה, אני רוצה להודות לך על שסבלת מהטיפש הזה בשמחה במשך שנים רבות אלה.


איך לנצח את השוק עם דוד וטום

תמיד קל לומר שמבחר המניות שלך ינצח את שוק המניות. אבל עד כמה אתה יעיל כמשקיע מתחיל? לטום ולדיוויד גרדנר כבר יש רקורד מצוין, ו -187 מהמלצות המניות שלהם גדלו ביותר מ -100% מאז הקמת הניוזלטר של Motley Fool Advisor.

ההמלצות הממוצעות של יועץ המניות של Motley Fool החזירו מעל 577%. הם בחרו את אמזון, דיסני ונטפליקס בזמן הנכון, והחברות האלה צומחות עוד ועוד.

בשנה שעברה הם בחרו מניה שהופיעה שוב ביותר מ -100%. בפברואר 2020, הם הוסיפו שוב את טסלה (TSLA) לתיק שלהם, וב -11 החודשים הראשונים המניה עלתה +700% יותר. ביצועים אלה הם טענה נכונה מדוע השקעה של 99 $ למנוי ל -12 חודשים שווה את זה.


הרע, הרע והמכוער: שש בחירות המניות הגרועות ביותר של דייוויד גרדנר בשלוש השנים האחרונות

קשה לבחור מניות שמנצחות את השוק באופן קבוע, אם כי של מייסד שוטה דיוויד גרדנר שוברי חוק ו יועץ מניות תיקים שניהם עשו זאת. אף אחד לא מושלם, וכפי שהוא אמר לא פעם, לכל תיק יהיו מפסידים. לפעמים, למעשה, אתה יכול לקבל יותר מפסידים מאשר מנצחים ועדיין להרוויח תשואה גבוהה מהממוצע, כי כמה מרוויחים גדולים יכולים לפצות על הרבה פחות ביצועים.

אז, הטיפש המוטלי נוח, יחסית, עם הרעיון של השקעות גרועות, אבל אנחנו גם רציניים לגבי הצורך להכיר בהם. אבל אפילו דיוויד מודה שהוא לא אוהב לעשות את הפרק השנתי הספציפי הזה, כך גם לשבוע הזה כללי מפסק השקעות פודקאסט, הוא גייס שלל אורחים טיפשים כדי לסייע בהורדת חלק מהעקיצה מביקורת המפסידים הגדולים ביותר שלו בשנים 2015, 2016 ו -2017. נשמע מדוע הוא אופטימי לגביהם, מה השתבש להם והשקפתם. מכאן.

תמליל מלא עוקב אחר הסרטון.

סרטון זה הוקלט ב- 10 בינואר 2018.

דיוויד גרדנר: בסדר. ברוך שובך כללי מפסק השקעות.

הנה אתה! מצאת אותי! הפודקאסט הכי פחות אהוב עלי השנה. מצאת אותי! אני חייב לעשות את זה! אני לא רוצה לעשות את הפודקאסט הזה. בכל שנה אני מתנגד לרצות לעשות את הפודקאסט הזה. אבל השוטה שבתוכי מכריח אותי לרצות להביע את מבחני המניות הגרועים ביותר שעשיתי בשלוש השנים האחרונות.

עכשיו, יש חדשות טובות בשבילי, כי אם בחרתי במניה ממש גרועה לפני ארבע שנים, זה ירד מהרשימה. לדוגמה, בשנה שעברה בשנת המפסידים הגדולים ביותר של דוד, כרך II, בשנה שעברה הזכרתי להתמקצע. עברנו על GoPro ומה קרה ל- GoPro. ובכן, ל- GoPro היו חדשות ממש רעות שוב השבוע וירדו עוד יותר, אבל זה לא מופיע אצלי המפסידים הגדולים ביותר של דוד, כרך III פודקאסט מכיוון שהוא כבר לא נעשה בשלוש השנים האחרונות. אז כן, יש לי אפילו יותר מפסידים שאני יכול לדבר עליהם מאשר אלה שאנחנו מדברים עליהם השבוע.

עכשיו, אני תמיד זוכר את אחד הציטוטים האהובים עליי של שייקספיר. בדיוק בדקתי את זה כדי לבדוק שוב. זה מתוך חוק ד ', סצנה א' של כמו שאתה אוהב את זה. "אני מעדיף שיהיה לי טיפש שיעשה אותי שמח, מאשר ניסיון שיעשה אותי עצוב." והסיבה שאני מעלה לך את זה היא שלכולנו יש רגעים קשים. לכולנו יש בחירות גרועות במניות. והאם זה לא יותר כיף לעשות את זה כטיפשים אחד עם השני. אנחנו יכולים ליהנות קצת מהנה ולא רק לחשוב על החוויות העצובות.

וכדי להוכיח כי השבוע, יש לי כמה קולות טיפשים שונים כדי לדבר איתי על בחירות המניות הגרועות ביותר שלי. "אני מעדיף ששוטים ישמחו אותי, מאשר ניסיון שיעציב אותי." אליי יצטרפו מספר השוטים האהובים עלי, כאן, במטה השוטים כשאנחנו עוברים על שש בחירות המניות הגרועות ביותר שלי בשלוש השנים האחרונות.

עכשיו, לפני שאני מברך אצל אנליסט והיועץ הטיפש שלי ג'ים מולר לדבר על בחירת המניות הגרועה ביותר שלי בשלוש השנים האחרונות, כמה דברים.

קודם כל, אני רוצה להגיד שזה נורמלי. זה נורמלי להפסיד כאשר אתה עושה בחירות בבורסה משלך. זה נורמלי, לא משנה כמה טוב לך [לפעמים אם אתה שובר כללים] להפסיד לא מעט, וכל אחת משש בחירות המניות הרעות שאנו עוברים עליהן השבוע, אפילו באחד משווקי השוורים הטובים יותר. בכל ההיסטוריה, זה היה נורא. אלה תשואות איומות, אבל זה נורמלי.

דיברתי בשנה שעברה. זו אחת האנלוגיות האהובות עלי בה אני משתמשת להשקעה. השקעה היא הרבה כמו ללמוד להחליק על קרח. אף אחד שהיה לי העונג למעוד איתו על משטח החלקה על הקרח - אף אחד לא ציפה שכשהם ילמדו להחליק שלא ייפלו ויראו מטופשים ויתנגשו בלוחות. אתה יוצא לשם, בהיסוס על ההחלקות שלך, מצפה ליפול, וכך זה בדיוק עבור המשקיעים. ואני לא מתכוון רק ללמוד השקעה. כלומר אפילו להשקיע 30 או 40 שנה אחרי שהתחלת, אתה נופל על כל הקרח שם בחוץ. לפחות אני כן. וכך, זה נורמלי.

ואמרתי נורמלי בשני היבטים. סוג נורמלי אחר הוא שזה נורמלי עבורנו ב- The Motley Fool לדבר על המפסידים שלנו. אחרי הכל, קראנו לעצמנו הטיפש המוטלי לפני כ -25 שנה השנה. קראנו לעצמנו הטיפש המוטלי, בין השאר, כי רצינו שתדעו שאנחנו טיפשים. כולנו טיפשים, לא? אנחנו עושים טעויות וזה חלק מהחיים. בהחלט חלק מההשקעה כפי שיתגלה מאוד בתוכנית השבוע. וזה נורמלי. זה נורמלי שאנשים שקוראים לעצמם טיפשים יכירו בזה וישתפו אותו, ואולי ישתפו את הלמידה והתובנות שיש להם סביב מה שלא עבד להם.

אתה לא רואה את זה הרבה בימינו. בטלוויזיה - טלוויזיה פיננסית - אתה לא רואה אנשים שבאים לדבר על הבחירות הרעות שלהם או על המפסידים שלהם. אינך רואה זאת בהיבטים רבים אחרים של התרבות שלנו כיום. אבל אני חושב שזה ממש נהדר שאנחנו, ב- The Motley Fool, עושים את זה. אני שמח לעשות זאת, למרות שאני שונא לעשות את זה השבוע. זה נורמלי.

אז, כשאני מתכונן לקבל בברכה את ג'ים מולר, אני הולך לחלוק כמה ציטוטים. אני הולך לעשות את זה לאורך כל הפודקאסט הזה. אני אחלוק איתך ציטוטים על זכייה, ובחרתי באופן ספציפי את הציטוטים האלה ממאמני כדורגל, כי זו התקופה בכדורגל בשנה. אני מקווה שנהניתם אם אתם אוהדי כדורגל. אני מקווה שנהניתם מגמר כדורגל הקולג 'בין אלבמה לג'ורג'יה. סוף בלתי נשכח לכל מי שצפה במשחק הזה.

הסופרבול יעלה בתחילת החודש הבא לכל אחד, במיוחד בארה"ב, או אולי אפילו ברחבי העולם שאכפת לו מהסופרבול. זה כדורגל. זו אותה תקופה של כדורגל בשנה. ולעזאזל! גיליתי שיש הרבה ציטוטים על ניצחון והפסד ממאמני כדורגל. הנה זוג רק כדי לבעוט בנו.

זה מגיע מלו הולץ, מאמן כדורגל הקולג 'ותיק. אני חושב עליו בעיקר בנוטר דאם, אבל לו הולץ, כיום בשנות השמונים לחייו, אימן הרבה מקומות. להלן ציטוט של לו הולץ.

"הזוכים מחבקים עבודה קשה. הם אוהבים את המשמעת של זה, את הפשרה שהם עושים כדי לנצח. מפסידים, לעומת זאת, רואים בזה עונש. וזה ההבדל".

והסיבה שבחרתי בציטוט זה של לו הולץ עבורך היא שזה מה שאנחנו עושים השבוע. אנחנו בעצם משמעים את עצמנו. אנחנו עוברים את העבודה הקשה של לראות מה קרה למניות האלה. ובעזרת חברי הטיפשים, נסתכל מבעד למראה האחורית על הטעויות שעשינו, ועכשיו נתחיל להסתכל דרך השמשה קדימה ולנסות לא לעשות אותן טעויות. תודה לך לו הולץ!

ואז עוד אחד. וינס לומברדי.

"המנצחים אף פעם לא מפסיקים והפטרים לא מנצחים".

והסיבה שווינס לומברדי ואני רצינו לשתף אתכם בזה היום, היא שחלק גדול מההצלחה בהשקעה, ואכן בחיים, היא חוסן. זה רק ממשיך את זה. למעשה, הפכתי את החוסן לאחד מחמשת ערכי הליבה שלי בארצות הברית של אמריקה. אם אתה אמריקאי אני, בכל מקרה, חושב שאנחנו מדינה עמידה מאוד. אני חושב שזה צריך להיות חלק מהגאווה שלנו בשיחה הלאומית. וכך, כן, חוסן, וינס לומברדי ומבחר המניות. בואו נתחיל!

המפסידים הגדולים ביותר של דוד מספר 1: מפסיד מספר 1, השנה, וראוי לקרוא לזה מספר 1 כי הוא המפסיד הכי גרוע שלי. אני אוהב להוביל עם הגרוע מכולם. ולחבר שלי, ג'ים מולר, לא הייתה שום אחריות בבחירת המניות הזו. כלומר, זו בחירת המניות שלי. זה אפילו משירות שג'ים לא עובד עליו, אבל ג'ים, הסכמת בחסד לבוא ולדבר עליו טכנולוגיות Synchronoss (NASDAQ: SNCR). סמל הסימן הוא [SNCR]. ג'ים, כמה שנים אתה ב"הטיפש "?

ג'ים מולר: אני כאן במטה קצת יותר מעשר שנים, אבל אני טיפש במשך כ -12 שנים.

גרדנר: מדהים. ומה הם כמה מהדברים שאתה עושה כאן בטיפש?

מולר: הייתי אנליסט מזה זמן רב יועץ מניות, המכסה את הצד שלך ואת הצד של טום. ואז נבחרתי על ידך להיות בצוות שמנהל את הפניקס 1. ואז כשריק מונארז, אתה והקבוצה השיקו את הפניקס 2 וריק השתלט על זה, עליתי לנהל את איש התיקים בצוות הזה.

גרדנר: זה נכון.

מולר: וגם עבדתי על ה אפשרויות שירות עם ג'ף פישר וג'ים ג'יליס.

גרדנר: זה נהדר. אז, חיים מנומסים, שנכונים לכל כך הרבה מעובדינו כאן ב- The Fool. ג'ים, תענוג שהצטרפת אלי. שוב, לא היה לך שום קשר לבחירת המניות הזו. התאריך בפועל היה 25 במרץ 2015, אבל כנראה שזה היה חודש או חודשיים לפני שהתחלתי לשים לב לטכנולוגיות Synchronoss. בחרתי את המניה ב -45.70 דולר באותו יום, רק לפני כשלוש שנים, והיום כשאנחנו מדביקים היא הלכה מ -45.70 דולר ל -9.33 דולר.

לפודקאסט הזה השבוע, יש לנו פורמט פשוט לכל אחת מהמניות האלה שעליהן נלך. שני דברים שהשתבשו, ואז דבר אחד אולי לקוות או להמשיך לצפות. ג'ים, בוא נלך ישר בטכנולוגיות Synchronoss. רקע ממש קצר. מה החברה עושה במשפט או שניים?

מולר: הם מספקים שירותים מבוססי ענן ללקוחות של חברות תקשורת טלקום כמו ורייזון. פעם זה היה AT & ampT, גם כן. אם עליך להעלות קבצים לענן, אתה משתמש ב- Synchronoss למרות שזה הענן של Verizon. ובמשך זמן רב, שילמו להם על הפעלת הסלולר, אך מאז הם נפטרו מזה מאז שהמלצת עליו.

גרדנר: נדבר קצת על צירים. ג'ים, מה הדבר שכאשר אתה טועה מס '1 של Synchronoss?

מולר: Synchronoss בשנה האחרונה גרם לנזקים רבים. הם החליטו להיכנס יותר לענן, וזה טוב, כי שירות ההפעלה שהם סיפקו היה תשלום קבוע, חד פעמי. אין הכנסות חוזרות. ואנשים היו צריכים להמשיך לרכוש טלפונים סלולריים ולהפעיל אותם כדי שיגדלו.

גרדנר: אז, כשיש לך את הסלולרי החדש שלך, אתה מפעיל אותו.

מולר: ימין.

גרדנר: . ו- Synchronoss משתתפת בכך בצד הטכנולוגי עבור שותפי הטלקום שלהם.

מולר: Verizon, AT & ampT וכל החבר'ה האלה. אבל היה להם גם עסק בענן, שבו הם סיפקו אירוח ואינטראקציה לאנשים שמעלים קבצים, סרטונים, תמונות ודברים כאלה. זהו זרם הכנסות חוזר לעומת זרם ההכנסות החד פעמי שהיה עסק ההפעלה.

הם החליטו להיכנס לזה יותר ולרכוש חברה בשם IntraLinks Holdings. מנכ"ל החברה, רונלד הובספיאן, יהפוך למנכ"ל החברה המשולבת. הוא עשה. והמנכ"ל והמייסד הוותיק, סטיב ולדיס מ- Synchronoss, עזב את תפקידו כיו"ר הדירקטוריון.

אבל זה לא הסתדר כל כך טוב. יעדי גידול ההכנסות שלהם לא יעמדו, ולכן הם הודיעו לשוק שזה לא יהיה בר ביצוע. ואז הייתה להם גם בעיה שנייה [זה הדבר השני שהשתבש] בכך שהם, במקביל, גילו שהם צריכים לשחזר חלק מהדוחות הכספיים שלהם לשנים 2015 ו -2016, ולאחר מכן בקיץ שעבר הם הוסיף 2014 לתערובת.

אז שני דברים גרועים: רכישה גרועה עם IntraLinks, שמכרה מאז לקבוצת משקיעים, Cirrus.

גרדנר: ועד כמה זה מדהים? הם ביצעו רכישה, הם לקחו את הבחור שרכשו כמנכ"ל החדש שלהם, ועכשיו, לא הרבה יותר משנה לאחר מכן, הם מכרו את החברה הזו בחזרה וניסו להפוך שוב ל Synchronoss.

מולר: מה שיותר מדהים הוא שהם הרוויחו במכירה. הם קנו אותו בכ -820 מיליון דולר והם מכרו אותו תמורת כמיליארד דולר. כל כך טוב להם בזה. אז, ולדיס חזר לתפקיד המנכ"ל לזמן מה, ואז הם שכרו לאחרונה את גלן לוריא [שפרש מ- AT & ampT] ולאחר מכן נכנס כמנכ"ל סינכרונוס, וסטיב וולדיס שוב חזר להיות יו"ר בפועל.

גרדנר: אז אלה שני דברים שברור שהשתבשו. אנחנו הולכים עם דבר אחד לצפות בהמשך. עכשיו, זה עשוי לצפות בתקווה, או שזה עשוי לצפות בזהירות, אבל מה הדבר היחיד שצריך לצפות לבעלי המניות של Synchronoss?

מולר: הם באמת מתקדמים עם מערכת הענן. אם הם יכולים להצליח עם זה ולרשום עוד לקוחות [להכות את חברות הטלקום, להציע את מערכת הענן ללקוחות שלהם], אז זה יכול להסתדר טוב עבור החברה. אבל יש הרבה תחרות במרחב הזה. אז, תקווה לזה, אבל זו תהיה דרך קשה עבורם.

גרדנר: איזה סיפור מעניין ועצוב, אבל כאן אנחנו נמצאים בפחות משלוש שנים מאז שבחרתי את המניה הזו, והחברה ביצעה רכישה גדולה, כי הזכרת שהם מכרו בחזרה את IntraLinks בכמיליארד דולר. שווי השוק, שווי Synchronoss כחברה כיום, עומד על כ -5.5 מיליארד בלבד. אז הם נשכו דבר עצום, יותר ממה שהם יכלו ללעוס, ניסו לשנות את העסק שלהם, ואז מכרו את זה, כפי שציינת, ברווח והם רק מנסים לכאורה לחזור לחברה שהייתה בעבר.

מולר: ובכן, הם עומדים על .5 מיליארד עכשיו. כשהם ביצעו את הרכישה הם עמדו על 2 מיליארד דולר.

גרדנר: אל תזכיר לי.

מולר: זה היה לפני כ -75%.

גרדנר: ובכן, כשמניה יורדת ב -80%, כלומר כמה סינכרונוס ירדה מאז שבחרתי אותה במרץ 2015, שווי השוק הזה יורד לא מעט, לא?

מולר: לצערי.

גרדנר: בסדר, ג'ים. תודה רבה על מכות הצביטה. אנחנו קצת קצרים רק שבוע לקראת השנה החדשה, אז באת ודיברת בחסד על מפסק כללים, למרות שאתה לא עובד על שלנו שוברי חוק שֵׁרוּת. תודה לך, ג'ים!

מולר: שמחתי לעשות זאת, דוד.

מס '2 ו -3 של המפסידים הגדולים ביותר של דוד: המניה הגרועה ביותר שבחרתי בשלוש השנים האחרונות. אני לא רק הולך להגיד מספר 2 כי זה מספר שתיים ומס '3 ובכך תולה את הזנב. אולי ניכנס לזה. בשביל זה אני רוצה להציג את החבר שלי ואנליסט השוטף אבי מאלין. אבי, ברוך הבא!

אבי מאלין: תודה שקיבלת אותי!

גרדנר: אבי, כמה שנים אתה ב"הטיפש "?

מאלין: כמעט שלוש, עכשיו.

גרדנר: מְעוּלֶה. מאיפה הגעת לטיפש?

מאלין: יצאתי מתכנית ההתמחות שלנו, אבל לפני כן הלכתי לאוניברסיטת טולאן בניו אורלינס.

גרדנר: מְעוּלֶה. צעקה לטוליין.

מאלין: כֵּן!

גרדנר: שיש לו תוכנית לימודים להשקעה טובה מאוד.

מאלין: אנחנו עושים. יש לנו תוכנית Burkenroad, אז אנחנו אוהבים דיווחי מחקר בקנה מידה מלא על מניות בעלות ערך קטן.

גרדנר: ואתה עשית את זה כתואר ראשון.

מאלין: הייתי.

גרדנר: ויש לנו מזל שאתה כאן ב"השוטה ". אבי, הנה אתה והנה אנחנו, ואנחנו הולכים לדבר על [FEYE]. עכשיו זו הופעה חוזרת של המניה הזו, כי דיברנו על זה לפני שנה, וזה תזכורת שזו תהיה השנה האחרונה שבה נדבר על המניה הזו, כי עשיתי את הבחירות האלה [שתיים מהן בפברואר ויוני של 2015]. עברנו על כמה גרוע FireEye (NASDAQ: FEYE), [FEYE] היה בשנה שעברה, אבל זה עדיין ממשיך וזה חוזר. ואבי, אתה כאן כדי לדבר על FireEye. תודה רבה לך!

קודם כל, בכמה משפטים, מה עושה החברה הזו?

מאלין: ברמה גבוהה מאוד, הטכנולוגיה, האינטליגנציה והמומחיות של החברה מסייעים במניעת, גילוי ופתרון איומי רשת. אך באופן ספציפי יותר עבור FireEye, הם למעשה משתמשים בטכנולוגיית מכונה וירטואלית בשם Multi-Vector Virtual Execution, או בקיצור MVX Engine.

גרדנר: נֶחְמָד. להביא את ראשי התיבות איתך.

מאלין: בהחלט. הם מגינים על הרשתות של לקוחותיהם מפני איומים חיצוניים על ידי הדמיה של מערכת הפעלה כדי להפעיל קוד זדוני בתוך המחשב הווירטואלי ולא ברשת של הלקוח בפועל.

גרדנר: מוסבר טוב מאוד. אכן כן. ובנוסף, הם רכשו את חברת Mandiant, והיום את המנכ"ל, שאינו המנכ"ל כאשר בחרנו בו לראשונה לפני שלוש שנים היום קווין מנדיה הוא מנכ"ל FireEye. כל כך טוב, קצת רקע, אם כן, על מה שהחברה עושה.

ובאותה תקופה חשבתי [ואני עדיין חושב ככה היום] שמדובר בתעשייה שתהיה קיימת עד סוף חיינו. כל עוד יש אינטרנט - כל עוד יש טכנולוגיה - נזדקק לאבטחת סייבר. זה יגדל [זה מה שחשבתי], ובאותו זמן FireEye היה שחקן מתקרב. אהבתי את זה. יותר זווית מקומית, כאן וחברה קטנה יותר. אתה צודק. זה עולם גדול בחוץ. אבי, מה הדבר שהשתבש מס '1, כאן, עם החברה הזו והבחירה הזו?

מאלין: אני חושב שהדבר הראשון הוא שכאשר הסתכלנו עליו לראשונה, אהבנו את מה שהם מכנים "אסטרטגיית ארגז חול" של מכונה וירטואלית זו, ובשידור המקורי שלנו התייחסנו למעשה לכך ש -95% מניסויי הלקוחות הבודקים את FireEye מוצאים למעשה איום זדוני. מתגעגע לתשתית האבטחה הקיימת של הלקוח. וכך, יש עליונות לפלטפורמה הזו, אבל רק בשוק הזה מאוד מקוטע שמתפתח כל הזמן, יש לך הרבה שחקנים גדולים כמו סיסקו, ג'וניפר רשתות, אינטל, IBM, רשת פאלו אלטו ועוד מגוון שחקנים קטנים יותר.

אסטרטגיית ארגז חול זו נתפסת כתוספת יותר מאשר בהכרח כאמצעי אבטחה ראשוני, ולכן נראה כי הסכמה כללית היא כי המוצר של FireEye עדיף. המחיר עדיין במחיר יוקרתי, ולקוחות רבים עשויים לבחור בפתרון מקיף יותר מאחד השחקנים הקיימים האחרים במקום להוסיף זאת בפרמיה כזו.

גרדנר: אז, אני מניח שהדבר שהשתבש מס '1 הוא משהו בסגנון שאני בחרתי את המניה הזו שהיא חברה. זוהי חברה קטנה בתעשייה ענקית וצומחת שיש לה חדשנות מתמדת. וכפי שמתברר, יישומה אינו נחשב לליבה או לזרע [כמו] למניות אחרות. ואני שמח לראות שם לפחות עוד כמה מבחר מניות שלנו. הזכרת את Palo Alto Networks. זהו מפסק כללים וחברה גדולה ומעולה בבירור. אני מבין. מה הדבר שהשתבש מס '2, כאן?

מאלין: אז ראינו את החברה עוברת ממכירות מוצרים להכנסות ממנויים, אך כעת אנו רואים מעבר נוסף, וזה לחוזים קצרים יותר. ברבעון האחרון אורך החוזה הממוצע שלהם היה כ -25 חודשים לעומת 27 חודשים לפני שנה, ופרויקטים ניהוליים שיכולים לרדת בין 20-24 [חודשים] בשנת 2018. לאנליסטים יש מעט חששות לגבי לקוחותיהם המתחייבים למוצרי FireEye לטווח הארוך.

גרדנר: עכשיו לאלו מאיתנו שעוד עשויים להיות הבעלים של FireEye, ואני כולל את עצמי ביניהם. אני באופן אישי הבעלים של המניות האלה שנמצאות בהרבה מהמקום שבו שילמתי. אגב, אני צריך לציין שבחרתי ב- FireEye ב -46.17 דולר ב -20 בפברואר 2015 ולאחר מכן ארבעה חודשים, מכיוון שעבר מ- 46 $ ליותר מ -53 $, המלצתי עליו שוב, ואהבתי להוסיף לזוכים שלי, כפי שאני לַעֲשׂוֹת. והתפקיד הזה ירד כעת ב -73%. לכן, שתי העמדות הללו ירדו ב -73% ו -68%. לאלו מאיתנו שנמצאים בסירה הזו - יושבים בסירת FireEye - תוהים מה עלינו לחפש, מה זה משהו שאולי הוא פתק של תקווה, או לא, בשבילנו הלאה?

מאלין: אני חושב שדבר אחד שיכול לספק קצת תקווה לעתיד הוא שהם עוקבים אחר מסלול הצמיחה האופייני והאסטרטגי הזה של חברת אבטחה, אז הם נכנסו לשוק עם מוצר ראשוני חזק מאוד שהיה מאוד ספציפי, ועכשיו הם בונים מערכת אקולוגית של מוצרים מסורתיים סביבו.

יש להם גם יתרון תחרותי זה באיכותם והעדכניות של נתוני האיום של מודיעין הסייבר שהם אוספים. אם הם יכולים לרתום את שני היתרונות האלה לבניית חבילת מוצרים ולשמור על האיכות הגבוהה שהם כבר ידועים בה ובנו את המותג שלהם מסביב, אני חושב שזו עדיין יכולה להיות תפנית.

גרדנר: ובכן, אני מעריך שאתה אומר את זה. אני זוכר. חלק מהתזה שלנו לפני שלוש שנים היה שכולנו שומעים בזמנו על פריצות ברשת וזה או אחר. קמעונאי גדול מחלק מיליוני דוא"ל ומידע אחר. פריצות למסדי נתונים. והחברה הזו תתקבל לעבודה כחבר'ה פליליים שייכנסו ויודיעו לך אחר כך מה קרה. אהבתי את הרעיון הזה שצוות ה- Cyber ​​SWAT הזה נכנס ומתקן דברים, או מבין מה קרה.

זה עדיין מרגיש כמו ענף גדול ועסק רלוונטי. זו חברה [ואולי נפיק לקחים ממש בסוף הפודקאסט הזה], אבל זו חברה אחרת ששינתה את המנכ"ל שלה תוך כמה שנים בלבד מאז שבחרתי בה. אז, קצת זיהוי תבניות, שם, אולי גם כן. אבי מאלין, תודה רבה שעזרת לנו ללמוד עוד על FireEye!

מאלין: תודה שקיבלת אותי!

המפסידים הגדולים ביותר של דוד מס '4: בסדר. כאן נלך עם בחירת המניות הרביעית הגרועה ביותר בשלוש השנים האחרונות. ושלושת ההשתקפות הראשונות שיש לי עליהן היא שכולן נבחרו בשנת 2015, כך שהיו להן כמה שנים באמת, ממש להיות רעות. אולם הבחירה הבאה, מצטערת לומר שבחרתי לפני פחות משנה והנה אנו מציגים אותה המפסידים הגדולים ביותר של דוד, כרך III.

כן, התאריך היה 28 ביוני בשנה שעברה. החברה - סמל הטיקר הוא [TRVG]. אם אתה א שוברי חוק חבר [ותכלס, למה שלא תהיה בשלב זה, למרות שזו לא הפרסומת הטובה ביותר עבור שוברי חוק]. אם אתה א שוברי חוק חבר שאתה עשוי לזהות [TRVG] כ טריווגו (NASDAQ: TRVG). המניה היום עלתה מ 20.95 $ ל 7.31 $ תוך כדי הקלטת. אז כן, זה ירד ב -65%. זה כואב מאוד תוך פחות משנה. שבעה חודשים בלבד. כדי לעזור לי לחשוב ולעשות ניתוח קטן של טריוואגו, אני רוצה לקבל את פניו של ריק מונארז. ריק, ברוך הבא!

ריק מונארז: תודה לך, דוד!

גרדנר: תודה רבה, ריק. כמה שנים היית בטיפש?

מונארז: עברו 22 שנים, עכשיו. זה יהיה 23 ברגע שנגיע לאוקטובר 2018. אבל 22 ונשתנה.

גרדנר: זה די מדהים, במיוחד בהתחשב בכך שהקמנו את החברה רק לפני כ -25 שנה, אז תודה רבה, ריק. מה הם כמה מהדברים שאתה עושה כאן, בטיפש?

מונארז: אני עושה קצת מהכל. ברור שאני חלק מה מוטלי שוטה שוברי חוק צוות שעוזר לך למצוא כמה ממניות המפסידות האלה שמגיעות לצערך על המיקסטייפ שלך.

גרדנר: המיקסטייפ שלי.

מונארז: אני גם בפנים מוטלי שוטה סופרנובה. אני האנליסט הראשי של הפניקס 2. יש לנו תיק בכסף אמיתי המיועד לגישה הפנסיונית. ואני עדיין כותב הרבה דברים בצד העריכה. יש לי אולי 10,000-15,000 מאמרים שכתבתי במשך יותר משני עשורים, ואני עדיין בועט עם מאמרים שם.

גרדנר: אני לא בטוח שיש סופר פורה יותר או סופר טוב יותר ממה שיש לנו ב"טיפש המוטלי "ואנחנו לא מדברים רק על ריק כסופר. הוא בוחר מניות נפלא ומחונן. ריק, תודה שעזרת לי לחשוב על טריוואגו כרגע. ראשית, למי שלא יודע מה החברה עושה, מה עושה טריווגו?

מונארז: טריווגו היא כמו חיפוש מטא אחר מלונות ונכסים אחרים בעצם, כל דבר, החל מצימרים ועד נכסים בפועל ועד למלונות. ישנם 1.8 מיליון נכסים בכל רחבי העולם עם דפי רישום. זה בעצם כמו פורטל ומנוע חיפוש שבו אתה מכה במיקום או נותן שם למקום, והוא יופיע שם יחד עם פרסומות של מקומות שתוכל להזמין את הנכס הזה. הם מבוססים מחוץ לגרמניה, אבל הם נמצאים בכל רחבי העולם. הם ב -33 שפות שונות. זה 55 גרסאות אתר מקומיות שונות שלה. זה פחות או יותר גלובוטרט בכל מובן המילה.

גרדנר: זה נכון. ושורת הסימון שלהם היא "מצא את המלון האידיאלי שלך במחיר הטוב ביותר." אם מישהו רוצה להיכנס Trivago.com כשהוא מקשיב לריק לדבר על זה, תבחין במסך הפתיחה שלו דומה מאוד גוגל (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG). זה די בסמן מהבהב ששואל אותך מה אתה רוצה לחפש. מה הדבר שהשתבש מס '1 לטריוואגו, ריק?

מונארז: ובכן, אם אתה הולך עם נושא כדורגל לפודקאסט הזה, אני הולך עם נושא כדורגל. אני הולך להגיד - ואני אעשה את זה אקטואלי ככל האפשר - אני מניח שהם סבלו מבולדוגים של ג'ורג'יה (לא ברור: 22:59). שהיה להם מחצית ראשונה נהדרת, כפי שעשתה ג'ורג'יה במהלך משחק האליפות בכדורגל מול אלבמה, רק כדי להתפרק במחצית השנייה ולבסוף להפסיד.

עם Trivago הייתה לך חברה שהפכה לציבור ב 11 - רק 11 - בסוף 2016. ברור שהמלצנו עליה ב שוברי חוק מספר חודשים מאוחר יותר לאחר שהחלה המפלצת הזו ל -2017.

גרדנר: כן, המניה די הוכפלה כשהחלטתי לבחור אותה אז. כלומר, עבור הרבה אנשים, טריווגו היא לא מפסידה גדולה כמונו.

מונארז: בהחלט. יש אנשים שאם הם מצאו את זה קודם לכן כנראה לא סובלים יותר מדי, והמניה נסחרת קצת יותר מאשר כשהיא התחתית לפני מספר שבועות. והכל יחסי, אבל עלינו ללכת בקו ההתחלה שלנו, וברור שזה היה די גרוע עבורך ועבורנו.

אז היה לו החצי הנהדר הזה. ההכנסות עלו ב -58% ולאחר מכן ב -67%. ואז הגענו למחצית השנייה, והייתה לנו צמיחה של 17%. ועכשיו ההנחיה שלה לרבעון הרביעי, שברור שעדיין לא שמענו, היא לצמיחה של בין 2% ל -15%, ואז כשאנחנו נכנסים לשעות נוספות, כלומר כאשר הבולדוגים של ג'ורג'יה הפסידו בסופו של דבר לאלבמה, הם מצפה אולי לא לצמיחה כלל במהלך המחצית הראשונה של 2018 ולחדש את הצמיחה במחצית השנייה של השנה. זה די גרוע כמו שאתה יכול לצייר תרשים לצמיחת הכנסות ותרשים המניות. ברור שזה דבר אחד שהשתבש.

והדבר השני שהשתבש -כנראה ששניהם קשורים כי בגלל זה הוא השתבש -הוא כי הדגם נחשף עם טריווגו. ואני לא מתכוון לזה בצורה נוראית כי ברור שיש סיבה למה זה עדיין נמצא בכרטיס הניקוד שלנו. Trivago מבוססת בעצם על בסיס הצעות מחיר. זה לא דומה לדבר הפניה. כמו אקספדיה או טריפ אדוויזר או כל סוג אחר של פורטל כמו קיאק, שם הם מקבלים כסף שנוצר על סמך מה שאתה מזמין ממישהו אחר.

זה דומה מאוד לגוגל, כמו שאמרת. Once you click on the ad, it will go to whoever paid for that ad, and in the case of Trivago, more than half of its revenue is coming from Expedia, which is its former parent company, and מחירון. So, the world's two largest travel portals are accounting for more than half of the revenue of Trivago. And sometime during the third quarter, both companies got smart, and they started lowering the bids that they're willing to pay. And while they took small hits in traffic, obviously they were happy enough so that they were willing to pay less.

Unlike many of the other more successful search engines or portals, Trivago suffered from these two companies bidding less and actually getting stuff, but they were generating less revenue per referral lead, and that pretty much undid the stock where growth just fell apart. This horrific (unclear: 25:40) that we have right now.

Gardner: All right, Rick, thank you! Now as you said, we've not even held this stock for eight months at this point. We're not giving up or throwing in the towel. Each of the companies that we're covering this week [David's Biggest Losers, Vol. III] each remains an active recommendation going forward. That means we would buy the shares today. We recommend people consider buying the shares today even as far down as these companies are. I'll say a little bit more about that later, but Rick, what is something to continue watching for or hoping for people who own [TRVG] or who might be looking at the stock?

Munarriz: Some silver lining to look at. Obviously, the stock is trading. It's a busted IPO. It's trading at less than the $11 IPO price it went at in late December, 13 months ago. One-fifth of its revenue right now [Europe is its largest market and followed closely by the Americas], but the rest of the world accounts for about just a little less than one-fifth of its total revenue and total business yet it accounted for more than half of its growth in the third quarter. The referral revenue grew 52% [in the rest of the world] compared to 6% in Europe and 12% in the Americas. So, it was growing all over, but basically there's this one section that's growing a lot faster outside of the developed Europe and the Americas market that's working out.

And beyond that, even though Priceline and Expedia are paying less to reach people, the traffic is still strong. There was still 20% growth in referrals in the last quarter. The revenue does not reflect the fact that it's still very popular with people booking hotels. So, you get to the case where by the end of next year, this isn't a hard reset, where it's just going to keep declining and declining. One would hope that once we get through these next three quarters, the comparisons will start getting a lot easier, as we've seen with companies that get this one-time hit on things, as we're seeing now with Trivago.

Maybe not on New Year's Eve, but I think before the latter half of 2018 the stock will hopefully be higher. Maybe not where we bought in [where we recommended back in the $20s], but I think it's a good bounceback candidate as we work through 2018.

Gardner: בסדר. Rick Munarriz, thank you very much for that thinking. Not just looking backward, but going forward about Trivago. Thanks, Rick! Fool on!

David's Biggest Losers No. 5 and 6: And now to my fifth and sixth worst stock picks of the last three years, and for both of them I've invited my friend Aaron Bush in to talk about them. Aaron, welcome!

Aaron Bush: Thank you, David!

Gardner: Aaron, how long have you been with us at The Fool?

Bush: Well, I've been a member for about 10 and a half years I think, believe it or not. And I've been with Supernova for almost six years now and in-house for about four.

Gardner: And how old are you, Aaron?

Bush: I'm 23.

Gardner: And that's pretty awesome. Aaron got started as a member. As a subscriber to The Motley Fool as a teenager. Were you a tween?

Bush: I was in seventh grade. Whatever age I was in seventh grade is what I was.

Gardner: You were real close to being a tween-in-Fool, and it's a delight to have you, here, at HQ 10 years later. It's not a delight, though, Aaron, to have you bringing the message that you are bringing today, because we're going to talk about some horrific losers.

Bush: Let's do it!

Gardner: תודה. Because you're going to be presenting them you know what they are, [and] I'm here to make sure I let my listeners know that both of those, speaking of sports, and football, and an athletically themed podcast, are athletic companies. It's kind of all coming together, here, at the end and a really dark ending.

Bush: I guess it was meant to be.

Gardner: And the first one, the ticker symbol is [UA] or, if you will, [UAA] depending on the share class of stock of the Under Armour (NYSE:UA) (NYSE:UAA) corporation. This one is kind of a shocking loser for me, because I just can't believe it's been such a loser. I mean the other companies we've talked about -- Synchronoss, FireEye, Trivago -- these are not big companies or big brands that people know. But Under Armour is a big brand that is known globally, but especially here in the U.S. Football, basketball. All of their wicking gear. I mean, we're talking about a big-time company that is down from my pick of it at $38.88 on August 24 of 2016. It's been a tough year and a half, down 64%.

Aaron, first off, a couple of sentences. What does Under Armour do?

Bush: Under Armour is a fitness apparel and sporting goods company. They sell clothing, footwear, and accessories for all sorts of sports that are out there.

Gardner: And Aaron, what is the thing that went wrong No. 1 for Under Armour?

Bush: I'll keep point No. 1 pretty broad and just point to the North American retail woes that are going on right now. As many Foolish investors already know, there's a pretty major transition in U.S. retail right now. Digital and mobile sales are booming. Mini malls are closing. Most big box retailers are closing stores, now, and a lot of other retail companies are laden with debt or whatever other problems they may have. They're not doing so hot. And naturally, as big sales points to Under Armour, when those companies struggle, Under Armour has to struggle along with them. That's been a pretty tough environment for them to be in.

Gardner: It sure has been. Aaron, what is thing that went wrong No. 2? I realize there might be a three, four, and five. You can even pack in a few items if you like into No. 2, but for Under Armour.

Bush: I'll just call it unprepared, [overambitious]. I don't think Under Armour can blame the retail sphere for all of its problems. I think that CEO Kevin Plank has always been an ambitious leader, but let me just provide you with a couple of recent examples of where maybe his ambition was to a fault.

First, Under Armour has wanted to play a bigger role in footwear for many years, and over the past two years, or so, they've redoubled their efforts, there. They have Steph Curry as the face of the brand, the well-known Warriors basketball player. But even so, they've struggled pretty terrible reviews on their shoes and pretty abysmal sales. They operationally just couldn't get it done. They just can't get it done right now, and I don't see them making that much progress. That's an example of a new line that had a lot of promise, but they just have failed to really capture the opportunity.

Second, I'll say that in 2015 Kevin Plank thought connected fitness would be the next big thing.

Gardner: And I agreed with him. I thought it was smart that they were in a way sort of becoming a tech company. Maybe even disrupting themselves a little bit in order to get into a space where with all of us with our mobile phones, we might be part of a huge community of fellow athletes and, like me, lamer athletes, but still part of a community tracking our steps, and keeping up getting insights about fitness for us. Getting healthier. It felt like the right thing to do.

Bush: Sure, and in 2018 it still is a big idea. It's still a big possibility that could come true, but I think the issue was in maybe how Under Armour went about tackling that market. In that year they spent well over .5 billion acquiring pre-revenue connected fitness apps. The problem there is that the acquisitions really went nowhere. They couldn't figure out strategically how they fit. They never made any money. They're barely even mentioned anymore, even on earnings calls.

Also, this big financial move completely destroyed the healthy balance sheet that the company had. Now Under Armour has $800 million in net debt and that's pretty significant for a $6.5 billion company.

So, if you combine these flops with expectations -- in 2015 and 2016, the P/E tipped 100 at one point -- it's pretty easy to see why the stock came crashing down.

Gardner: And now the company is worth what, roughly?

Bush: $6.5 billion.

Gardner: $6.5 billion, and that's so far down from where it was three years ago. So, a very ambitious CEO. A founder-led company. A guy who's created a huge amount of value. If you think about his roots as a University of Maryland football player and then transitioning into becoming CEO of a dynamic company, taken all in all, it's a remarkable story of winning, but in the last three years it's been a remarkable story of losing.

Bush: בהחלט.

Gardner: A big theme for this podcast, and I'll have a couple of quotes at the end to speak to this. Aaron, what's one thing we can watch going forward as Under Armour shareholders? And I include myself, of course.

Bush: Beneath a really strong brand that Under Armour still has, they have two promising growth engines: international sales and direct-to-consumer sales. International sales, right now, represent only 20% of revenue, or so, and direct-to-consumer is about 35% of revenue, and there's some overlap in there. But both of those are growing very rapidly. And when you look at Under Armour and how small it is compared to Nike, which I believe is now a $100 billion company.

Gardner: And the ratio used to be much lower, but 100 or so to 6 is like we're 15-20x larger than you are, and it was not that way four years ago

Bush: ימין. That big gap still exists. The way I see it is the opportunity, the runway is still there. These headwinds will still persist, but the opportunities of international growth and direct-to-consumer growth still remain.

Gardner: בסדר. Thus much for Under Armour. We'll keep waiting, watching, and in my case hoping. And still believing. Believing. I mean, it's been a really tough few years. They kind of shot themselves in the foot just by investing so much in something that hasn't shown up so well for them. Making some acquisitions, another theme that's emerging in this week's podcast. Making some poor acquisitions, but we'll watch.

That bring us to stock No. 6. Aaron, you're going to stay right in that hot seat. You're going to help me think through yet another horrendously bad stock pick that I've made in the last few years. This one was May 25, 2016. Here we are, still less than two years later. I'm not going to say the company name, yet, but it is athletically focused.

The stock at the time was $14.06. I liked it, so I said, "Yes, this is our newest Rule Breaker," I said, about ticker symbol [FIT] and company name Fitbit (NYSE:FIT) . I said, "Yes, this has a lot of the makings. The look of a Rule Breaker." And today it's gone from $14.06 less than two years later to $5.67, or so, as we're taping. Aaron, what does Fitbit do in a few sentences?

Bush: Fitbit is another fitness company. They deal with wearable technology. They're most well-known for their wristband wearables, and they still have some other accessories, too.

Gardner: Pretty iconic when those came out, at first, weren't they?

Bush: They were. בהחלט.

Gardner: I mean, I was rocking a Jawbone, myself, and now I'm using my תפוח עץ watch. I may or may not be foreshadowing where you're heading with this, but Fitbit was a brand that, especially here in America, all of us would have recognized whether or not we were rocking a Fitbit, a Jawbone, or nothing at all.

Aaron, what is the thing that went wrong No. 1 for Fitbit?

Bush: As you alluded to, Fitbit was on fire, there, for a while. Sales were on fire, but then it flamed out. From 2013 to 2015, Fitbit sales rose from $271 million to over $1.8 billion.

Gardner: That is just amazing

Bush: זה באמת כך. And so, during that time, there was a lot of hype surrounding wearables, and Fitbit the company really was the top dog and first mover in this trend. But unfortunately, even though the products are improving, the hype today and over the past year or so just hasn't persisted, and the hype cycle's downside is sometimes tough to overcome, as it goes through that trough, there.

That said, sales have flamed out from more than just the hype, though. The market is now more competitive, which for Fitbit has meant cutting prices in order to retain market share. And it turns out that their retention rates are actually very low, and so people are not seeking upgrades at the same rate that they were buying into the devices in the first place. If we look just over the past 12 months, sales are down about 30% from where they were a year ago.

Gardner: And where are sales, roughly?

Bush: Sales right now are $1.6 billion.

Gardner: So not even that much farther down from where they were a few years ago, but the growth rates have not just slowed, but they've gone negative, and that's hurt this stock very badly. Aaron, what is thing that went wrong No. 2 for Fitbit and its shareholders?

Bush: I call it "troublesome expense control." Today Fitbit is losing more money than it ever made. In 2015, Fitbit made $336 million in operating profits and over the past 12 months, the company has lost $363 million.

Gardner: So, a complete flip.

Bush: A complete flip. Night and day. And even as sales have fallen, over the past two years, Fitbit's doubled its R&D spending, and it's boosted its SG&A expenses by 50%, so they're in a bit of a catch-22 situation right now. Fitbit needs to spend a lot of money to stay relevant, but the cost of staying relevant is digging a pretty major hole in its income statement.

Gardner: כן. אאוץ. OK, Aaron. What is one thing we can look at, maybe hope for, going forward?

Bush: One positive note is that Fitbit has a lot of cash. The company has $659 million of cash and short-term investments in the bank. It has no debt. And for perspective, that cash represents about 50% of the company's market cap right now, which is incredibly high.

Gardner: So, the company's worth about $1.2 billion or so, and they've got $600 million just sitting there in their bank account.

Bush: ימין. And over the past year, Fitbit's burned or lost about $50 million in cash, so at that rate, it has about a 13-year runway before all of its cash is gone. Hopefully they can turn it around, but that gives them a pretty long time compared to many other companies that are burning that rate of money to find a solution. To invest heavily in technology and to really put that cash to work.

Gardner: Aaron, thank you very much for sitting through the misery with me of two of our worst Rule Breakers. Two stocks that I personally picked for Rule Breakers חברים. I hate that this is true, but they're both down 60% or more just in the last couple of years.

Bush: Well, I'm happy to be here, David!

Gardner: So, there you have it. David's Biggest Losers, Vol. III. Six stock picks, all down, 60-80% over the last three years, and darn it, it's been a great three years.

As I said earlier in the podcast. this is normal, and it's hard, after slogging through 45 minutes or so of sad and bad stock picks, to remember and have that perspective, but it's going to be pretty natural for us, as Rule Breakers investors, to have losers like these.

A lot of people when they start investing, they live in fear of a single loser, or if their first stock pick drops 20%, for many people that can feel devastating. Well, you've just spent around an hour with me talking about stocks that are all down well more than 50% and these are picks made in the last few years. I hope as a fellow Rule Breaker you understand that, and you have that mentality.

And, I would be remiss if I didn't point out that we've had tremendous winners over the last three years. Naturally, we're focused on the losers this week, but in our Rule Breakers service, Take-Two Interactive is up 223% in the last few years. Planet Fitness up 177%. Shopify up 429% and 324% as I rerecommended it. NetEase up 99%. Over in Stock Advisor we've got Match Group. Match.com and Tinder up 185%. Stamps.com up 146%. Match Group again up 100% and Nvidia up 116%.

So, looking at these two services we are replete with winners. Those are just the ones that have triple-digit returns or better. We have a lot of +50%s and +60%s. I want you to know that we have -- and we should, darn it -- we should all have a lot of winners over these last three years because it's been a tremendous stock market environment that none of us should expect to be the same in 2018 as it's been in 2017, 2016, or 2015. But I will say that things have started pretty well for investors in 2018.

If you owned any of my worst picks, give yourself a minus one, this week. If you owned more than one, than feel free to add up. Minus one plus minus one plus minus one but also make sure you put in the plus column if you heard names of any winners that you hold, and we have a lot in both מוטלי שוטה Stock Advisor ו Rule Breakers.

בסדר. So, a few lessons, then, to close. I think you already heard some recurring themes. You heard about some bad acquisitions. You heard in at least one case about having to restate financial statements. You heard about changing CEOs. FireEye. Synchronoss.

This is interesting. You didn't hear any biotechs this year. It's very natural. I have a lot of biotech stock picks. A lot of more aggressive medical industry companies, and none of them appeared on this year's David's Biggest Losers list. There were a few there, last year. Most years should have them, but sure enough 2017 was a tremendous year for biotech.

It was ironic to me, then, that having picked my football theme, that we would have some athletic losers, there, near the end, which reminds me to give you a few more inspirational football quotes about winning and losing.

The first one I'm going to give is Tony Dungy, the longtime NFL coach. Tony Dungy who once said, "I just think winners win. And guys who won all the way through high school and college, the best player at every level, they have a way of making things happen and winning games."

And I agree with you, Tony Dungy, and that's why we spend a lot of time looking and talking about winners, here, at Rule Breaker Investing. Because while I love doing David's Biggest Losers every year [I actually really do love doing this podcast. That's why we go extra long for this one each year]. While I love doing it, I always make this point, which is don't learn too well your lessons from your losers.

I have profited much more in life by studying what's winning. What is succeeding and learning my lessons from those things. After all, if you ended up looking at a company like Trivago [let's pretend you bought shares of Trivago], an internet play. A company doing good work and whose stock has been crushed over the last year or so, and you decided, "You know? I'm just not going to buy any internet or travel companies."

You would have missed a great stock pick like, well, Match Group that I mentioned earlier. That's an internet brand. Or within the travel space maybe you would not have bought Priceline which has been one of our greatest stock picks we've ever made at The Motley Fool.

So, my message is don't try to learn too well your lessons from your losers. Stick with me and Tony Dungy. Find those winners that do not just keep on winning but tend to find new ways to win when they need to. And in that same regard, here's one more football coach winning and losing quote. This one comes from the great Washington Redskins coach of yore, Joe Gibbs, who said, "Failures are expected by losers, ignored by winners."

And that's kind of what I'm saying. I don't think you should fully ignore your losers. After all, on at least one podcast each year we celebrate them. But I think winners tend not to get preoccupied with their losers or spend too much time, and one of the great mathematical benefits for all of us as investors. As long as you're adding to losers on the way down, which we almost never do, here, at The Motley Fool as long as you're not doing that as stocks lose, the good news, if there needs to be any, the good news is that they matter less and less to you because they occupy less and less of your portfolio.

One final reflection. A year ago, on this very podcast, David's Biggest Losers, Vol. II, we covered two companies. GoPro, which I mentioned earlier at the time was at $9 down from $80. It was a horrendous stock pick. In the last year it's gone from $9 to $6. So, sometimes these companies don't really come back.

But at the same time, last year's podcast, we covered Restoration Hardware, which touched down the year at $30 and since then in the year intervening, Restoration Hardware has gone from $30 to $95. So, yes, sometimes they do come back. I'm not especially plugging any of the companies we covered. This year there might be one that continues to lose value. There might be one that triples from here. You know which way I'm hoping. Maybe you are, too.

But in the meantime, thanks a lot for joining with me and my fellow Fools as we talk through the losers of 2017.

Next week, something entirely different. Next week let's get back to winning. In the meantime, have a lovely week. Fool on!


David Gardner was born on the 17th of September in 1976 (Generation X). Generation X, known as the "sandwich" generation, was born between 1965 and 1980. They are lodged in between the two big well-known generations, the Baby Boomers and the Millennials. Unlike the Baby Boomer generation, Generation X is focused more on work-life balance rather than following the straight-and-narrow path of Corporate America.
David’s life path number is 4.

David Gardner is best known for being a Person. English sports agent who gained international fame when he began dating actress Liv Tyler. He is close friends with the likes of David Beckham and Kate Moss. The education details are not available at this time. Please check back soon for updates.

David Gardner is turning 45 in

David was born in the 1970s. The 1970s were an era of economic struggle, cultural change, and technological innovation. The Seventies saw many women's rights, gay rights, and environmental movements.

The 44-year-old American was born in the Year of the Dragon and is part of Generation X

According to Chinese Zodiac, David was born in the Year of the Dragon. People born in the Year of the Dragon are energetic and excitable. They hate hypocrisy and gossip and can sometimes be a bit arrogant and impatient.


הערות

Motley Fool has a new service that answers this question. Unfortunely it is expenxive (about $1,900 year). It ranks a.

It's interesting that David Gardner is stepping back from stock-picking, and I wonder whether he believes that the glory.

I think about 50% of the stocks, MF has in its other services. And yes, the new ones alone are down on average about 10%.

Selling a great stock with huge gains is really hard, it's true. I always try to go fairly slow in both buying and sell.

ISRG has been recommended many times by the Fool over the years, so doesn’t fit the “new” criteria. I think David.

QUESTION--I have read MF Stock Advisor for 2-3 years and this year joined the Mamphilly Profits Ltd. I like both really.

I cannot stand these people, constantly on you tube, along with other companies, who try to get people us buy their s.

That's a question that is pretty personal, mostly as it related to risk tolerance. I tend to shave off a little bit of .

What company did David Gardner say will become 23 times bigger than Netflix.

I don't know how you underperformed if you only subscribed to Motley Fool's Stock Advisor and simply buy the stocks Dav.

Very frustrated with Motley Fool. The Ar/ ai stocks are mentioned in other services from them. I joined but have written.

Is it possible that the Gummy Guru struck out? I'm no sleuth, but here is the disclosure from the MF itself: "Disclosu.

It is easy to invest in Motley Fool. Just subscribe to Stock Advisor only and buy only the ones recommended by David Gar.

Quite a few but WPRT is a huge loser that stands out.

Guardant Health is a true David Gardner find. It is very fast growing stock that always seems to be overpriced. The d.

I just saw this tease for the first time today, but evidently, it has been around for months. It is interesting the no.

Speaking of "World's Greatest Stock Picker", thought I would mention that Motley Fool is pitching another portfolio (ano.

I must have horrible luck because I have found his advice to eat holes in my portfolio. My favorite to follow and trust .

In the article it mentions that "In this report, Motley Fool co-founder David Gardner dives deep into three companies po.

Come on Folks, I'm depending on you to help me identify this component manufacturer or whatever David Gardner is teasing.

I have a tech background, so may fall for tech arguments. For OLED, the premise is simple: gadzillions of cell phones a.

We covered that a few weeks back, here you go: https://www.stockgumshoe.com/reviews/motley-fool-stock-advisor/fools-pote.

hey travis, do you have plans to cover the motley fool's latest 'explorer' tease? "The Explorer team is now just days.

David Gardner just came out with a new pitch about apple's secret interest in a company to help them come out with a sel.

Watch everybody give up on Northern Dynasty but David Gardner holds on and down.

Well I like (SHOP) Shofiy, after Newsletter: Rule Breakers Stock: Shopify (SHOP) Travis’ take: David Gardner at .

Tier Zero refers to zero-touch technologies or those that don't require a human to operate. Driverless cars, Internet-o.

I came across this teaser from David Gardner that other readers might also enjoy seeing you sleuth: This Stock Could Be .

We do not track every recommendation of every newsletter -- we review the ads to see what investments they're hinting at.

almost 3 and a half years since this report DIS has done so well, but SNI and Disck not so much TMF and David Gardner .

That's the plight (or glory) of a growth and momentum investor -- they're not trying to find things before everyone else.

Do you know anything about the latest Motley Fool ad about a company that produces the innards for something that is ca.

Thanks again Travis for your research on QCOM. Did you also write about the get rich stock touted by David Gardner and .

Three days ago I got a teaser from The Morbid Dope, er, I mean The Marbled Tool advertising their 2015 stock idea of th.

IBD is a great place to browse for momentum growth stocks -- I don't subscribe but I've used it in the past. Their CANS.

I agree with you, Travis. But still I think the risk/reward scenario is silly with companies like this. I think there's .

BX is poised to REALLY take off and benefit from the current ever increasing interest rate environment, and clearly Stev.

BX is poised to REALLY take off and benefit from the current ever increasing interest rate environment, and clearly Stev.

This turned out to be very well timed! Credit where credit is due, Elon Musk's big buy (along with their secondary), an.

David Gardner isn't talking about WPRT. He says, the Company "is the technology leader in the conversion of diesel-fuele.

This site and Stock Gumshoe publications and authors do not offer individual financial, investment, medical or other advice. For more information, read our disclaimer and privacy policy.

Connect with Travis

We use cookies on this site to enhance your user experience. By clicking any link on this page you are giving your consent for us to set cookies.


3. He is currently 44 years old

The American person has been alive for 16,357 days or 392,581 hours. There were precisely 554 full moons after his birth to this day.

נוֹלָד:September 17, 1976
AGE: 44 years old
BORN ON:יוֹם שִׁישִׁי
GENERATION:דור X
DECADE:שנות השבעים

David Gardner was born on a Friday. Friday is ruled by Venus, the planet of love, balance, beauty, romance, elegance, and pleasure. People born on Friday are social animals, artistic, and obsessed with beauty and love.

Countdown to David Gardner’s next birthday.

David Gardner will be turning 45.


Our Leaders

David Gardner is an experienced business executive and healthcare expert with more than 35 years of experience, excelling in business management, business strategy and corporate leadership. As Chief Business Development Officer at Stonerise, he guides strategic growth and champions partnerships and capital acquisitions. He has been successful in driving new market opportunity while growing top-line revenue and operating margins. He also leads the strategic initiative to transition Stonerise into a post-acute transitional care model that serves to support patients through a continuum of care.

With expansive knowledge of healthcare operations, including long-term, post-acute and home health care, David is accountable for generating business and revenue and developing market-specific strategies for regional business growth. David is a transformational leader who is passionate about reinventing traditional healthcare models to improve patient experience.

David’s career spans several leadership positions in the capital markets and financial sectors. Prior to joining Stonerise in 2014, David advised Wall Street banks and global financial services firms on best practice, risk mitigation and operational efficiencies through a Wall Street-based firm he co-founded, called SMART Consulting LLC. SMART was later acquired by Collaborative Consulting, where David led mergers and acquisitions, business development and business strategy execution while also earning a national recognition as an elder-care expert.

A seventh-generation West Virginian, David is a graduate of the University of Tennessee and the Wharton School’s Securities Industry Institute. He has long been active in West Virginia’s political and business communities.

David enjoys spending time with his two adult children and has been blessed with four grandsons. He loves traveling, fly-fishing and spending time with family.

We offer innovative healthcare solutions to get patients throughout West Virginia and beyond back to health and back to life. The Stonerise Network provides an essential and broad range of transitional care services to patients in West Virginia and southeast Ohio, including transitional and skilled nursing care centers, therapy, home health, and hospice.


Net Worth of David Gardner

David Gardner has keen knowledge and skill power about the financial stock exchange in the market where he became an established lead advisor in this field of work. Therefore, the total net worth of David Gardner is about $20 million approximately.

David has been into this profession since long where he has created a massive growth for the company with utmost hard work and dedication. Over the years of absolute labor, David has set a new benchmark for the company and also for the company’s employee. Undoubtedly, David has made a significant amount of fortune which is highly noteworthy and praiseworthy as well.


צפו בסרטון: David Bowie Space Oddity Lyrics (יָנוּאָר 2022).